<p style="text-align: justify;"><img style="width: 315px; height: 345px;" src="https://info.compassedu.hk/info_imgUrl_phpWyvD8c.jpg" width="315" height="345" /></p> <p style="text-align: justify;"><strong>學員背景</strong><br />W同學<br /><strong>本科背景</strong><br />曼徹斯特大學 數(shù)學與金融專業(yè)<br />GPA 3.5<br /><strong>錄?。?022秋季入學）</strong><br /><a href="http://identitytheftpreventionsite.com/majr_62261" target="_blank" rel="noopener"><span style="text-decoration: underline;"><span style="color: #1890ff; text-decoration: underline;">香港科技大學 金融科技</span></span></a><br />申請時間：2021-10-25</p> <p style="text-align: justify;">錄取時間：2021-12-18</p> <p style="text-align: justify;"><span style="color: #1890ff;"><a style="color: #1890ff;" href="http://identitytheftpreventionsite.com/majr_62260" target="_blank" rel="noopener"><span style="text-decoration: underline;">香港中文大學 金融科技</span></a></span><br />申請時間：2021-12-02</p> <p style="text-align: justify;">錄取時間：2022-01-24</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: center;"><span class="h6">背提戰(zhàn)績</span></p> <p style="text-align: center;"><img style="width: 728px; height: 1030px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1645083359882/1645083359882.jpg" width="728" height="1030" /></p> <p style="text-align: justify;"><strong><span class="h1">01 背景介紹</span></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">我在<a href="http://identitytheftpreventionsite.com/" target="_blank" rel="noopener"><span style="text-decoration: underline; color: #1890ff;">指南者留學</span></a>一共參加了兩個項目，&ldquo;基于A 股財報信息質(zhì)量因子的選股策略&rdquo;和&ldquo;良品鋪子公司投資分析&rdquo;，目前是HKUST Fintech和CUHK Fintech的offer holder?？偟膩碚f，前者側(cè)重量化，整個過程都需要使用Python；后者主要是基本面分析，但也需要財報相關知識來輔助建模和計算。簡單講，<span style="text-decoration: underline;">這兩個項目的背景提升是&ldquo;<strong>數(shù)理+金融&rdquo;</strong>的實際應用，再配合我的兩個成功案例，我們不難看出這兩個項目<strong>非常有利于數(shù)量金融的申請</strong>。</span></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">由于我的GPA并沒有很大優(yōu)勢，大一大二綜合成績只有英本的二等一學位，因此我選擇做背景提升來增強整體實力。<span style="text-decoration: underline; background-color: #8bc7ff;"><strong>在績點不算亮眼的情況下，相關的背提能夠直接增加自己的競爭優(yōu)勢</strong></span>。我主要往數(shù)理金融方向申請，同時考慮了項目的開始時間和難度，最后選擇了上述兩個和專業(yè)非常匹配的項目。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><strong><span class="h1">02 項目介紹與收獲</span></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">簡單介紹一下課程中學到的東西。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><strong><span style="color: #666666;"><em>&ldquo;基于A 股財報信息質(zhì)量因子的選股策略&rdquo;：</em></span></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">&ldquo;基于A 股財報信息質(zhì)量因子的選股策略&rdquo;項目的<strong>全過程都離不開Python</strong>。我之前的編程基礎比較薄弱，項目配的編程課涵蓋了大部分實用的程序語句。數(shù)據(jù)準備方面，choice金融終端搭配excel能夠快速地導出數(shù)據(jù)?；A方面，運用groupby, merge, append等數(shù)據(jù)處理語句以及pandas, numpy, matplotlib等數(shù)據(jù)庫能夠高效調(diào)取和編輯公式來計算成千上萬的金融大數(shù)據(jù)，比如存貨周轉(zhuǎn)率、利潤率等指標，numpy能夠很方便地計算均值，中位數(shù)等統(tǒng)計數(shù)據(jù)。股票方面，將Python和tushare接口一起使用能很方便地調(diào)取股票的行情數(shù)據(jù)，比如代碼、上市日期、時點股價等信息，減少了上網(wǎng)搜索的麻煩。可視化方面，Python作圖是有固定的語句，配合matplotlib和整理好的數(shù)據(jù)，非常容易實現(xiàn)。<span style="background-color: #8bc7ff;">這些技能非常實際，在學校都很難接觸到。</span></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><strong><em><span style="color: #666666;">&ldquo;良品鋪子公司投資分析&rdquo;：</span></em></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">&ldquo;良品鋪子公司投資分析&rdquo;主要借助<strong>Power BI和excel</strong>，這也是我第一次接觸Power BI?；久娣矫?，波特五力模型是分析公司的最佳思路。量化及可視化方面，Power BI 不僅可以調(diào)用電腦內(nèi)其他Excel中的數(shù)據(jù)編輯公式進行計算，而且可以同時使用可視化模板將數(shù)據(jù)清楚明了且精致地展示出來，比如用餅圖表示各項資產(chǎn)的占比，用折線圖表示利潤率的變化趨勢等。不同于Excel， Power BI中有好幾十種可視化模板并且可以設置顏色、標題、圖例等細節(jié)。和其他相比，Power BI不只是一個展示工具，更是一個專業(yè)的金融分析與可視化的利器。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">此外，<strong>兩個項目都配有作業(yè)練習，這能很好地檢驗我的學習質(zhì)量。</strong>有時候聽完課感覺都沒有問題，但是在完成作業(yè)的過程中才發(fā)現(xiàn)很多操作并沒有特別熟練，有些語句記住是不夠的，使用順序需要靈活變通。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">最終的項目都是以課程中的知識為基礎。學習和實踐的感覺還是很不同的，實踐中遇到的困難也比學習中多。量化項目中的困難主要是數(shù)據(jù)整理，其中有一步需要從換倉日期出發(fā)前推一年來判斷違規(guī)情況從而剔除表現(xiàn)不佳的股票。由于股票是按代碼排序的，日期是亂序，因此不得不重新編寫一個語句先處理日期再篩選股票，同時還要加上年月兩列便于后續(xù)合并。后續(xù)還需要對數(shù)據(jù)去極值、標準化、市值中性化、行業(yè)中性化。由于數(shù)據(jù)較多無法一個個完成，<strong>我思考了非常久，嘗試了多種方法</strong>，最終成功地講四個公式放入一個for循環(huán)中完成所有計算?？偨Y(jié)一下，編程難的不是語句本身，而是如何搭配使用達到高效以及如何有預見性地處理每組數(shù)據(jù)從而為后續(xù)步驟行方便。<strong><span style="background-color: #8bc7ff;">這個項目給我最大的收獲一方面是學到實用的編程技能，二是培養(yǎng)了有邏輯的編程能力。前者是我預料到的，后者其實比較超出我的預期，因為語句會不斷更新?lián)Q代，但邏輯性的思維印在腦中，終生受益。</span></strong></p> <p style="text-align: center;"><img style="width: 728px; height: 1030px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083546883/1645083546883.png" width="728" height="1030" /><img style="width: 728px; height: 1030px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083546887/1645083546887.png" width="728" height="1030" /><img style="width: 728px; height: 1030px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083546893/1645083546893.png" width="728" height="1030" /><span class="h6">我的項目研究成果（節(jié)選）</span></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">投資分析項目也遇到了不少難題。最難的是絕對估值和相對估值模型相關的一系列建模。在校也遇到過不少求解估值的題目，基礎數(shù)據(jù)都會給在題目中，只用套公式計算即可。但是這一次所有的數(shù)字，比如每一年的現(xiàn)金流、稅率、WACC、Vd、Ve等都<strong>需要我自己獲取或計算</strong>。這一切歸根到底要研究三張財報中的每一個科目，因此工作量非常大且每一步環(huán)環(huán)相扣。由于各科目有不同的特性和相關性，我需要按照他們的特點構建不同的預測模型，比如固定資產(chǎn)類單獨分析、費用類與主營業(yè)務收入有聯(lián)系、收入和成本需要結(jié)合產(chǎn)品來分析。構建了4個模型之后需要將同一時間的相關科目做比值，數(shù)據(jù)非常多，因此需要很細心，否則容易看串行。總的來說，這個項目較為繁瑣。在工作中，我們不可能像考試一樣，用著到手的數(shù)據(jù)直接套公式出結(jié)果。我們能得到的只是三張財報近幾年的數(shù)據(jù)，剩下的工作都是我們自己的。因此，<strong><span style="background-color: #8bc7ff;">必須明白每一個數(shù)字是怎么來、如何構建相應的預測模型以及細心耐心都非常重要。這三點對職業(yè)的理解也是我最大的收獲。</span></strong></p> <p style="text-align: center;"><img style="width: 728px; height: 1029px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083625264/1645083625264.png" width="728" height="1029" /><img style="width: 728px; height: 1029px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083625272/1645083625272.png" width="728" height="1029" /><img style="width: 728px; height: 1030px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083625276/1645083625276.png" width="728" height="1030" /><img style="width: 728px; height: 1029px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/cover/1645083625283/1645083625283.png" width="728" height="1029" /><span class="h6">我的項目研究成果（節(jié)選）</span></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><strong><span class="h1">03 背景提升與申請</span></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><span style="text-decoration: underline; background-color: #8bc7ff;"><strong>兩個項目與數(shù)理金融專業(yè)的匹配度非常到位，我把他們寫在了CV和PS里，分別講了大概的項目流程和過程中遇到的具體挑戰(zhàn)，以至于我在GPA劣勢的情況下還是拿到了HKUST 12.18的無面錄取。</strong></span></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: center;"><span class="h6">我參加的兩個項目</span><br /><span class="h6">在申請簡歷中的展示</span></p> <p style="text-align: justify;"><img style="width: 728px; height: 850px; margin-left: auto; margin-right: auto; float: none;" src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1645083687049/1645083687049.png" width="728" height="850" /></p> <p style="text-align: justify;">以HKUST Fintech為例，從教學理念來看，本課程為學生提供與流行金融技術及其工程和金融原理相關的基礎知識和重要技能，畢業(yè)生能夠分析新興金融技術的工程機制和金融原理，并利用最新的工程方法和量化技術支持的實際手段，制定和解決與金融科技相關的問題。非常明顯，<strong>Fintech專業(yè)偏愛有數(shù)理金融相關背景或?qū)嵙暤膶W生</strong>。從必修課程方面來看，Data Analysis課程中學習技術在分析金融數(shù)據(jù)時的應用；Financial Data Mining課程中學習數(shù)據(jù)挖掘的基本概念和技術，包括數(shù)據(jù)預處理、數(shù)據(jù)清理、聚類、分類和離群值檢測；Foundation of Fintech課程涵蓋了各種重要的金融技術和創(chuàng)新。<strong><span style="background-color: #8bc7ff;">這些內(nèi)容在量化項目中都有學習和應用。</span></strong>Corporate Finance課程涵蓋了現(xiàn)金流的估值(PV的現(xiàn)金流、年金和永續(xù)年金),債券估值,估值的股票股息貼現(xiàn)模型,資本預算決策(NPV, IRR,回報),資本結(jié)構,限制使用債務(權衡模型),債券和股票的成本,估計加權平均和終端的價值。<strong><span style="background-color: #8bc7ff;">這些內(nèi)容在投資分析項目中都有練習。</span></strong></p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;"><span style="text-decoration: underline;"><strong><span style="background-color: #8bc7ff;">參加這兩個項目不僅僅有利于申請，更可以學到上述一些實用的技能，在今后的繁忙工作中省去了慢慢摸索的時間。</span></strong></span>此外，每當遇到問題我都會與導師及時溝通，探討一二，這也非常鍛煉我的主動思考和主動溝通的能力，這在工作中也是非常關鍵的能力。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">最后分享一下申請經(jīng)驗和心得。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">第一，<strong>績點最重要</strong>。我身邊來offer快的（沒進wait list，減少很多不確定性）普遍成績都很好。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">第二，在英本大一/陸本大二結(jié)束的時候預估一下自己申請時的成績，<strong>如果感覺成績平平，一定早要做背景提升或?qū)嵙?lt;/strong>（留到最后一個暑假來不及）。申研競爭一年比一年激烈，成績和背景如果都不亮眼會比較危險。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">第三，找實習的時候一定要打聽清楚具體做什么工作，<strong>有收獲有經(jīng)驗的寫在CV\PS才有用</strong>，不要只追求大公司（如果真的能學到東西，可以花錢買PTA；<strong>進頭部純打雜這一類不建議做</strong>）。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">第四，<strong>專業(yè)匹配度很重要</strong>。招生官會從本科課程和其他背景方面綜合衡量學生是否適應這個課程（我本科數(shù)學金融。申請了房地產(chǎn)專業(yè)很快被拒，申請的經(jīng)濟學一直沒消息，都是不匹配），所以盡量不要跨專業(yè)幅度太大，實習/背提和申請專業(yè)保持一致性。</p> <p style="text-align: justify;">&nbsp;</p> <p style="text-align: justify;">第五，文書要先自己把好關，再讓老師修改潤色。切勿編造或夸大。</p>