黑天鵝事件（英文："Black swan" incidents)指非常難以預(yù)測，且不尋常的事件，通常會引起市場連鎖負面反應(yīng)甚至顛覆，2008年次貸危機讓我們真實見識到其巨大的破壞力。

同時，金融市場的動蕩與全球政治、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害，牽一發(fā)而動全身。自2018年開始的中美貿(mào)易戰(zhàn)，到2019年新冠疫情全球肆虐、美股熔斷、原油寶穿倉等黑天鵝事件，讓人們意識到合理且高效的風(fēng)險管理的重要性。本次項目中，我們將嘗試使用在線價值的方法量化投資組合的風(fēng)險，以異常損失為指標捕捉市場的潛在危機，通過構(gòu)建股票與固收產(chǎn)品的輪動交易組合，規(guī)避市場風(fēng)險，構(gòu)建具有穩(wěn)健收益性的投資組合。